Richard, en yakın arkadaşlarını eski ve terk edilmiş bir evde kutlama yapmaya davet etmiştir. Tek şartı, herkesin en büyük korkusunu temsil eden bir kıyafet giymesi gerektiğidir. Mike'ın en büyük korkusu, babasının kötülüğünün kendisine miras kalmasıdır. Çocukken, babasının annesini acımasızca ve vahşice öldürüşüne tanık olmuştur; babası, sadece kendi hayatını yaşayabilmek için bunu yapmıştır. Partinin merkezinde, Kızılderili şaman tarafından yapıldığı söylenen tahta bebek "Morty" durmaktadır. Efsaneye göre, eğer herkes en büyük korkusunu açığa çıkarırsa, Morty hayata dönecektir. Yüzyıllar boyunca, güçlü şifacılar bu bebeği gizli ritüellerinde kullanmışlardır, ancak partideki gençlerden hiçbiri Mike'ın hikayesine inanmamaktadır. Ta ki Morty hayata dönene ve onların en korkunç kabusları gerçeğe dönüşene kadar...!